Kokį poveikį organizuotas nusikalstamumas daro vietos ekonomikai? Remiantis tyrimais iš Italijos, Bruno Buchetti, Michele Fabrizi, Elisabetta Ipino, Ixart Miquel-Flores ir Antonio parbonetti Parodykite, kad kai organizuoti nusikalstami tinklai yra išardomi, bankų skolinimas teisėtoms įmonėms iš esmės padidėja, sukuriant aiškią ekonominę naudą.
Organizuotas nusikalstamumas ir toliau yra viena klastingiausių grėsmių Europos finansiniam ir instituciniam vientisumui. Nors jo socialinis ir politinis poveikis yra gerai dokumentuotas, mes vis dar palyginti mažai žinome apie tai, kaip kriminalinė infiltracija iškraipo finansinę tarpininkavimą ir slopina vietos ekonomikos augimą.
Neseniai atliktame tyrime mes naudojame išsamius Europos centrinio banko priežiūros duomenų priežiūros duomenis, kartu su teisminiais anti-Mafijos policijos operacijų Italijoje įrašais, kad būtų galima įvertinti baudžiamųjų firmų išardymo ekonominį poveikį. Mūsų išvados yra ryškios: kai nusikalstamos įmonės pašalinamos iš vietos ekonomikos, bankų skolinimas teisėtoms įmonėms iš esmės padidėja.
Svarbu tai, kad šis kredito perskirstymas nėra tik finansinis pertvarkymas-tai lemia realų produktyvumo padidėjimą tose vietose, kur buvo vykdomos anti-Mafijos intervencijos. Tai rodo, kad tikslinė teisėsauga gali turėti transformacinį ekonominį poveikį.
Kas nutinka, kai kriminalinės firmos yra išardomos?
2019–2021 m. Italijos valdžios institucijos atliko dešimtis policijos operacijų, nukreiptų į MAFIA priklausomą verslą. Šios operacijos, kurias reglamentuoja Italijos baudžiamojo kodekso 416 straipsnis, lėmė areštus, turto konfiskavimą ir viešai atskleisti baudžiamąją priklausomybę. Šiuos teisminius įrašus suderiname su granuliuotomis kredito duomenimis iš ECB anakredit duomenų bazės, kad būtų galima stebėti, kaip pasikeitė vietiniai skolinimo modeliai po kiekvienos intervencijos.
Mūsų empirinis požiūris išskiria priežastinį šių operacijų poveikį, naudodama sukrautą skirtumų skirtumų strategiją. Mes lyginame skolinimo ir produktyvumo rezultatus gydomose savivaldybėse (ir jų kaimynuose) su panašiomis savivaldybėmis toje pačioje provincijoje, kurios mūsų imties laikotarpiu nebuvo veikiami vykdymo.
Skolinimo atkovotų kamuolių – ypač ten, kur mafijos kontrolė buvo stipriausia
Mes dokumentuojame aiškų tarpininkavimo efektą: Po anti-Mafijos intervencijų, bankų skolinimas vietinėms teisėtoms įmonėms vidutiniškai padidėja 0,8%-ir iki 2,1% savivaldybių, kurių ankstesnis mafijos infiltracija yra aukšta. Šis poveikis rodo, kad nusikalstamos įmonės ištraukė teisėtą verslą nuo galimybės gauti finansų tiek dėl prievartos kontrolės, tiek dėl užteršimo reputacijoje.
1 paveikslas: skolinimo poveikis po anti-mafijos intervencijų
Pastaba: paveiksle parodytos diagnozės lygiagrečios skolinimo elgsenos (paskolų) tendencijos už pakopos anti-Mafijos policijos veiksmų priėmimą. Taškų įverčiai rodomi kartu su 90% pasikliovimo intervalais. Pradinis (praleistas) etaloninis laikotarpis yra ketvirtadalis iki policijos veiksmų kiekvienoje savivaldybėje, nurodytą tvirta vertikalia linija sklype.
Svarbiausia, kad mes pastebime, kad kredito padidėjimas po anti-Mafijos intervencijų yra nuolatinis. Kaip rodo 1 paveiksle, skolinimas laikui bėgant nuolat plečiasi apdorotose vietose (vietose, kur vyko anti-Mafijos intervencijos), be išankstinio gydymo skirtumų tarp gydytų ir kontrolinių savivaldybių-patvirtinant mūsų identifikavimo strategiją.
Skaidrumo kaina: palūkanų normos ir suvokiama rizika
Išardomos mafijos susietos firmos taip pat atskleidžia nepatogias tiesas. Bankai reaguoja į šį naujos skaidrumą kukliai didėjančiomis palūkanų normomis – vidutiniškai maždaug 0,018 procentinio punkto. Šis „informacijos efektas“ atspindi atnaujintą vietos kredito rizikos vertinimą. Dabar susidūrus su baudžiamaisiais ryšiais, finansų įstaigos tampa atsargesnės, ypač tose vietose, kur baudžiamoji įtaka jau seniai nepastebėjo.
Įdomu tai, kad šis pakartojimas nėra vienodas. Užsienio ir ne vietiniai bankai reaguoja labiau nei vietiniai skolintojai. Priežastis? Vietiniai bankai turi turtingesnę minkštą informaciją-santykius pagrįstos įžvalgos apie skolininkus, leidžiančius jiems atskirti rizikingas ir saugias firmas net ir dėl viešųjų sukrėtimų.
Tikri ekonominiai dividendai: produktyvumo padidėjimas visame pasaulyje
Be kredito perskirstymo, mes pastebime apčiuopiamų ekonominių rezultatų patobulinimų. Produktyvumas padidėja savivaldybėse, kurioms paveikė anti-Mafijos vykdymas, ypač tais atvejais, kai kriminalinės firmos anksčiau buvo užsiėmusios nuomos gavyba ir prievartos praktika. Kitaip tariant, pašalinus organizuotą nusikalstamumą iš ekonomikos, ištekliai yra perskirstyti į efektyvesnes ir konkurencingesnes firmas.
Šie rezultatai patvirtina nuomonę, kad nusikalstamumo slopinimas yra ne tik teisinis imperatyvas, bet ir produktyvumo bei augimo svertas. Baudžiamųjų iškraipymų pašalinimas skatina sąžiningą konkurenciją, sumažina neoficialias investicijų kliūtis ir padidina rinkos efektyvumą.
Vietiniai bankai kaip stabilizuojanti jėga
Viena pagrindinių mūsų tyrimo įžvalgų yra įterptųjų, santykių pagrįstos bankininkystės svarba. Vietiniai bankai, dėl jų artumo ir nuolatinių santykių su klientais, geriau sugeba atlaikyti netikrumą, kuris įvyks po baudžiamojo poveikio.
Nors ne vietiniai bankai gali reaguoti į suvokiamą riziką atsargiai, vietos institucijos gali priimti daugiau niuansuotų kredito sprendimų, užtikrindamos, kad teisėta verslas nebūtų nesąžiningai baudžiamas. Ši išvada sustiprina platesnę literatūrą apie minkštos informacijos vertę bankininkystėje, ypač aplinkoje, kurioje yra silpnos institucijos ar informacijos tuštumos.
Politikos padariniai
Mūsų tyrimas daro keletą padarinių politikos formuotojams ir finansų prižiūrėtojams. Pirma, tai rodo, kad tikslinė vykdymo užtikrinimas atsiperka. Anti-Mafijos operacijos duoda aiškią ir išmatuojamą ekonominę naudą. Jie ne tik atkuria teisinę valstybę, bet ir atrakina naujus kredito srautus bei padidina produktyvumą.
Antra, skaidrumas gali būti žlugdantis, tačiau yra vertas. Atskleidžiant nusikalstamus ryšius pristato laikinas trintis, ypač mažiau informuotiems skolintojams. Tai galima sušvelninti geresnėmis dalijimosi rizika ir priežiūros patarimais. Trečioji reikšmė yra ta, kad vietiniai bankai yra svarbūs. Diferencijuotas vietinių ir užsienio skolintojų atsakymas pabrėžia, kaip svarbu išlaikyti stiprius vietinius bankų tinklus, kurie gali papildyti priežiūros vykdymą kokybinėmis įžvalgomis.
Galiausiai duomenų infrastruktūra yra labai svarbi. Be granuliuoto kredito ir tvirto lygio duomenų, mūsų tyrimas nebūtų buvęs įmanomas. Politikos formuotojai turėtų investuoti į turtingesnes, tarpusavyje susijusias duomenų sistemas, kurios padidina skaidrumą ir leidžia atlikti įrodymais pagrįstą intervenciją.
Organizuoto nusikalstamumo sprendimo pranašumai
Organizuotas nusikalstamumas kenkia ne tik saugumui – jis iškraipo rinkas, slopina konkurenciją ir silpnina finansinį pasitikėjimą. Tačiau mūsų tyrimas rodo, kad baudžiamųjų firmų pašalinimas vykdant teisminius veiksmus gali padėti pakeisti šį poveikį. Skolinimo padidėjimas, produktyvumas pagerina ir teisėtos firmos įgauna kvėpavimo vietos, kad galėtų augti.
Teisėsaugos ir finansų reguliavimas dažnai laikomas atskiromis sferomis, tačiau jos yra labai susipynusios. Kai Europa stiprina savo pinigų plovimo sistemą ir kuria institucijas, tokias kaip valdžia kovos su pinigų plovimu ir kovos su terorizmo finansavimu (AMLA) finansavimu, labai svarbu pripažinti platesnę ekonominę organizuoto nusikalstamumo kovos su teisingumu naudą, bet ir dėl augimo, įtraukimo ir atsparumo.
Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite kartu su autorių ECB darbo dokumentas.
Pastaba: Šis straipsnis pateikia autorių nuomonę, o ne Europos – Europos politikos ir politikos ar Londono ekonomikos mokyklos poziciją. Teminis vaizdo kreditas: Massimo Todaro / Shutterstock.com
